金融市场三马大战，中国能快速发展，为了利益，人人都在不断学习、不断提高，既有合作，也有竞争。

全球一体化信息时代，未来金融如何践行服务实体经济？金融稳定和创新如何实现新的平衡？大数据、人工智能等新技术如何改变金融行业？巨头出手互联网金融将去何方？

2013年，大忽悠马云上来就向金融界开炮，说金融行业需要搅局者，那时候余额宝最火，大家都觉得会对整个银行业产生巨大的冲击。

海果汇专家认为，这些是中国金融行业目前关注的核心话题，也是在2017年第五届外滩国际金融峰会上，金融行业大佬们热议的焦点。

一、金融一定要服务于产业痛点，是产业闭环的一个重要组成部分；

二、中国企业在海外发展，金融的支持非常重要；

三、金融一定要跟高科技相结合。

如今，中国金融业在国际金融体系中有更多话语权，要跟全球第二大经济体的地位相匹配。

消费和理财是一个孪生体，所以消费时代的到来也是全民理财时代的到来，美好生活意味着消费升级、意味着全民理财，如果没财好理，那肯定不是幸福生活。

一定要关注全要素生产链，强调创新对中国企业发展的作用，现在大家都觉得，没有创新的企业，很难在未来取胜。

迎来了A股暴涨，也迎来了A股暴跌，要相信中国、相信市场，在别人贪婪的时候我们要理性，在别人恐惧的时候我们要更勇敢。

中国企业、中国金融一定要往全球化发展，现在正是我们进一步拓展全球化的良好时机。2013年，马明哲、马云和马化腾这三马联合成立了众安保险。

众安保险成立第一天，在复旦开发布会，又不能让他们三个坐在一起尬聊，众安保险到底要干什么？全场听下来，好像他们当时也不知道。

现在，众安已经上市了，市值近1100亿港币。那时候虽然“三马”在一起合作，但心里各自有各自的想法，都在尽可能的挖空心思在另外两个人擅长的领域占据一席之地，暗藏玄机。

马云，先是在2013年6月推出了余额宝，1元起购直接搅起了传统金融行业的局，让马明哲很难堪。

之后2013年9月，又高调宣布推出一款移动社交APP来往，直接拉开架势与马化腾最核心利益的QQ、微信PK，是一个十足的搅局者。

金融市场三马大战，三个人里面最年轻的是马化腾，怎么和阿里竞争，不管怎么挑逗，他也绝不正面回答，少年老成。

但是在那次活动之后的两个月，微信突然推出了微信红包，在2014年春节就变成了全民微信抢红包，一下子火爆起来。

这就是马化腾对马云的最直接反击，你要做社交，我就马上杀入你最核心的版块支付。

1、在余额宝爆火之后，平安旗下的陆金所马上推出了一系列类似余额宝的产品；

2、平安在金融领域的积累，陆金所成为阿里金融服务的最强竞争者。

金融市场三马大战好不热闹，你争我夺，各奔要害，阿里有了钉钉，微信红包和钱包已经可以和支付宝抗衡，陆金所规模也越来越大，马上要上市。

复星这边没闲着，组织外滩金融峰会，就是搭台子、铺桌子、端茶倒水服务好。借这个机会在不断学习、实践和提高。

一、金融和产业，不应该是两张皮。金融一定要服务于产业痛点，同时金融也一定是产业闭环的一个重要组成部分。

做金融、投资，真的就像巧取豪夺吗？

产业没有了金融支持，很难发展壮大。有人觉得产业做大以后，是不是跨界做金融就是这山望着那山高、脱实向虚、不务正业？

其实，也不见得，产业做大，跟金融渗透，有其必然的一种逻辑性。这个逻辑性，就是金融诞生的原因，就是要解决产业痛点。

最早的保险是海上保险，因为海上运输货物的风险对承运人来说很难承受，通过发起保险，让大家一起分担风险。

支付宝，马云并不是为了做金融而创造支付宝，他是为了解决当时电商环境没有信用、相互之间不信任的问题。

电商需要有一个值得双方信任的中介，这就产生了支付宝，是为了解决电商痛点才产生的。

这些金融产品，就是为了解决实际产业发展过程中碰到的痛点而被创造出来的产品，是整个实业运行闭环的一个必要的组成部分。

如果没有支付宝，可能今天的双十一就不会那么火爆。由于在产业运营中，更容易发现金融痛点，也更容易了解客户金融的需求，所以产业发展到一定的阶段，把金融的产品进行更好地创新，这是非常必要的。

复星联合健康保险，有药厂、医疗设备研发制造，也有近一万张床位的中高端医院服务床位，想把健康保险和医药产业、医疗健康服务打通、融合，给客户最好的综合健康服务。

希望购买复星健康险的人在出现疾病的时候，能得到最好、最便利的服务；最不希望客户生病，希望做健康管理，希望大家多练太极、做冥想、戴好围巾，保持身体健康。

复星所有的金融实践，都是从产业的痛点角度思考问题的。

二、复星这几年的全球化，深深感受到，中国企业在海外发展，金融的支持非常重要。

中国企业海外发展，金融的支持只靠国有银行的话，与美国、欧洲的企业相比还弱了些。

中国金融在国际金融体系中应该有更多的话语权；中国金融在全球的金融体系中的话语权，要跟作为全球第二大经济体的地位相匹配。

如何更好的支持中国企业在海外发展，这也是一个很大的痛点。在“一带一路”倡议中，一定要把金融“一带一路”进行强化。

复星过去几年有了一定的全球金融资源的布局，像德国220年历史的私人银行H&A、葡萄牙最大的保险公司Fidelidade、葡萄牙第一大上市银行BCP，覆盖日本、英国、巴西、俄罗斯等的资产管理平台、香港鼎睿再保险和美国AmeriTrust保险等。

一方面服务于当地，更希望能服务于中国企业的海外发展。如投资的BCP银行与中国银联进行签约，共同在欧洲发行有银联标识的银行卡。

这张卡，将是首张由欧洲本地机构发行的银联卡，这对中国的金融走出去，具有标志性的意义。

三、金融一定要跟高科技相结合。无论是金融科技还是科技金融，都必须考虑。

科技金融的核心是什么？有了大数据、云计算、人工智能等新的信息技术，会对金融产生哪些影响？

最核心的，就是科技金融要用技术化的手段融入场景，服务产业、生活。

手机支付已经让我们可以不带现金或信用卡，AI智能投顾让一般的投资者能享受到专业服务。所以未来，科技跟金融完美结合，将会为生活提供更多的便利。

在这方面，复星有着自己的优势。优势来源于我们有25年对产业的深刻理解、对场景的积累。

未来，复星更多的是会以家庭客户需求为中心，为他们提供“健康、快乐、富足”的一站式解决方案。

还在建立统一、智慧的ONE Fosun信息化平台，将信息流、资金流和物流归为一体，彻底打通消费者到智造的屏障。

可以站在全球化的角度，进行科技扫描，找到全球最好的科技金融团队、产品。在不同的国家，都建立了专业的VC团队，科技金融是他们最关注的方向之一。

在FinTech领域，投资了像随手记、量富征信、印度的Kisstt、徒木金融、德国第一家上市的FinTech企业NAGA等企业。

如NAGA，是一个不是很典型的德国人团队创立的，他们在金融创新上做了很多工作，实现了新一代互联网有价证券的交易，包括社交交易、机器人投顾、游戏装备交易等。

NAGA目前在德国已经上市，股价也涨得很好，现在有8亿美金左右的市值。

特别关注InsurTech领域的布局，星已经在全球的保险产业中有了较为深厚的积累。

布局了英国车联网大数据企业The Floow，美国专注将保险销售和生活场景紧密结合的企业SURE，美国专注于车险理赔的流程优化和模式创新的企业snapsheet，以及国内的大特保和一天车险，等等。

金融市场三马大战好不热闹，BAT里的舵把子只有李彦宏丢掉了支付阵地，百度虽然冲了几次也没有讨到便宜，只能眼睁睁的看着别人发疯。

海果汇专家认为，随着经济信息化、金融网络化发展，越来越多的互联网企业尝试将跨业竞争版图扩大至金融领域。

其中以阿里的战略行动最为迅捷和吸引眼球，而腾讯在微信上取得巨大成功之后，也加快了进军金融的步伐。面对互联网企业攻城略地，原来的金融机构也纷纷加快了打造新兴金融服务业态的步伐。

其中平安的布局和反应由于更直接和更具有针对性，被认为是与互联网企业率先展开了针锋相对的竞争。

随着新年前夕壹钱包和微信红包展开正面较量、嘀嘀打车和快的打车在出租车市场“烧钱火拼”，“三马大战”已然成为马年颇受关注的焦点话题。

面对这场没有硝烟的激烈竞争，那些正处于转型深化期的商业银行怎么看、怎么办?

厘清“三马大战”的内在逻辑，有针对性地借鉴他们的竞争思路，不但有益于商业银行加速经营转型，也能够丰富经营者的战略视野，争取主动，参与这场谁也躲不过的竞争。

客户是商务和金融竞争的永恒基础，客户黏性是竞争成败的关键所在。而相对于商务交往和金融关系，社交圈和社交关系更为持久和稳固。

搭建“商务+金融+社交”的完整的生态圈就成为互联网金融竞争的基本目标，纵观“三马”战略布局，虽因各自资源特征不同，竞争切入点不同，但殊途同归，竞争的最终目标是一致的。

大忽悠马云，电商奠定竞争基础，长远布局金融蓝图，积极介入社交领域。

作为以电商发力的互联网企业，阿里巴巴经过近十年的发展，已在电商领域积聚了无可争议的竞争实力，筹谋转型和多元化发展是毋庸置疑的战略选择。

如果说2003年支付宝的成立只是为了为电商平台发展提供助力，2007年开始提供网络联保贷款、2010年成立阿里小额贷款公司则旨在把握小微贷款领域的金融业务拓展商机，这一阶段金融事业的发展尚未提升到集团战略层面。

2013年的机构重组可以看做是阿里将金融事业发展纳入集团战略层面的开端，2013年初集团将旗下分散的金融业务线，阿里金融和支付宝合并为集团四大事业群之一，金融事业群。

宣布筹组阿里小微金融服务集团，业务范围涵盖支付、小贷、保险(放心保)、担保等领域。

阿里金融事业进入战略落地实施期，与天弘基金合力打造的“余额宝”引发“宝宝团”大战，阿里小贷的贷款规模超过1700亿元，阿里金融业务拓展取得了不俗的开局业绩。

面对PC端和移动互联网端客户数此消彼长、移动端客户以几何级数增长的事实，阿里也加入了社交领域的角逐，“来往”与“快的”的上线，即是阿里针对腾讯“微信”和“嘀嘀”推出的直面竞争之作。

腾讯在社交领域的领先地位较难在短时间内撼动，阿里与腾讯在社交领域的竞争仍将继续。从目前情况来看，社交依然是阿里互联网金融生态圈的短板。

闷骚马化腾，持续夯实社交领域竞争实力，努力探索介入商务和金融的便捷路径。

作为国内社交领域的佼佼者，腾讯在QQ之后，创新推出微信，较为成功地避免了网易泡泡、新浪微博在社交领域“后劲不足”的命运。

马年春节推出的微信红包更是取得了预期之外的成绩，进一步夯实了腾讯在社交领域的领先地位。

2014年春节期间共有800万人参与抢红包，总共4000万红包被领取，绑定银行卡数达1亿张。

凭借在QQ和微信平台累计的海量客户群，腾讯成功地迈出了借由移动支付向金融领域渗透的第一步。

微信红包的成功并不意味着腾讯拥有了拓展金融事业的“王牌”，如果不能提供更丰富的应用场景、更多的金融产品，依托微信红包吸引的客户群就仍然缺乏黏性。

正是考虑到这一点，腾讯于马年春节后推出了和国金证券的战略合作，并不惜重金与阿里在打车软件市场“火拼”。

相对与金融领域的介入，腾讯在电商领域的布局要早得多，且一直在探索电商与社交融合发展的路径。

早在2006年腾讯就成立了拍拍网以布局电商事业，并在之后尝试将电商平台并入社交领域，2012年控股易迅、升级QQ商城再次凸显电商事业在集团未来战略蓝图中的重要地位。

与金融领域介入的成绩相比，腾讯探索将社交优势向电商事业延伸的过程相对曲折。

新年伊始，腾讯决定将旗下电商资产入股京东，可以看作是其电商业态发展策略从“内部延伸”到“强强融合”的突破性转变，即从自身社交和支付优势向自家电商平台延伸转变为搭建竞合互融的战略性联盟，通过在更大范围延伸自身的社交和支付优势，以最大限度获得移动电商时代的竞争红利。

唯利是图的马明哲打造全方位平台体系，意在锻造互联网金融业态的同时提升传统金融竞争实力。

作为业界富有创新精神的金融企业之一，面对互联网金融如火如荼的发展态势，平安也加快了互联网时代业务转型的步伐，并明确提出互联网金融是与传统金融战略并重的集团两大战略之一。

在集团战略规划中，发力互联网金融发展不但旨在应对互联网企业竞争、打造自身互联网金融业务线，也旨在推动不同业务线之间的“客户迁徙”、进一步提升传统业务客户基础。

由于看重社交在互联网生态圈中的基础和核心地位，平安提出“1333”社交金融服务平台战略，提出主要依托壹钱包实现管理财富、管理健康、管理生活三大功能。

覆盖平安员工、平安客户、社会大众三层用户，希望在历经基础整合、金融整合、服务整合三个阶段之后，逐步推出333项生活场景应用。

平安的互联网金融战略可以归结为搭建平台之平台，横向整合外部客户资源、构建整合的服务平台，纵向整合集团内部金融资源以及以海量用户、高频接触为目标，打造完善的互联网交互平台体系三个方面。

其实搭建平台之平台，是指万里通平台通过提供积分汇总的方式，在对接国内大部分电商主流网站的过程中间接获取海量数据，并同时实现了对接线下商铺的功能。

所谓构建整合的服务平台，是指在平安一账通提供统一入口体验的基础上，壹钱包能够进一步借助支付提升客户不同产品之间的黏合度，推动各业务线之间的合作。

所谓打造完善的互联网交互平台体系，是指平安积极在财务、汽车、住房、医疗保健等各个领域布局，并针对消费者移动应用习惯积极构筑APP矩阵群，旨在实现与客户高频接触的目标。

作为一个完整的战略构想，平安的“1333”战略颇具吸引力，目前万里通平台已积聚起超过15万商家，“平台之平台”的效应正在显现，而壹钱包整合“支付”和“社交”的功能与市场反应仍待市场检验。

海果汇专家认为，尽管三马大战正处于胶着状态，然而正如各方构筑互联网生态圈的方向是明晰的，三方竞争的逻辑并不模糊。

三马大战在金融圈引起的“涟漪”也将不断扩散，更多的金融机构尤其是商业银行正积极参与这场无硝烟的战争。

三马竞争的着力点在于探寻有效的客户迁徙模式，最大化挖掘存量客户的多元潜在需求，存量客户的多元潜在需求必然存在，三马构建互联网生态圈存在丰富的想像空间。

要顺利推动存量客户在不同业务线之间迁徙，就不仅取决于由传统业务线向新兴业务线的迁徙是否便捷，也取决于新兴业务线是否能够推出具有市场竞争优势的产品和平台，而后者往往是突破口和着力点。

余额宝的快速成长，一方面在于提供了便捷的基金购买和赎回平台，另一方面在于大大降低了理财门槛。

微信红包取得预期之外的成绩不但源于有效把握了移动用户规模庞大、热衷追求时尚的特点，也因为选择了春节临近、互动交流需求激增这一恰当的时点，红包的称谓也契合了大家怀旧的童心童趣。

三马大战在2014年的进展很大程度上就取决于后续各家公司能否打造更富吸引力的服务平台，更具竞争优势的跨业产品，对于前者，平安“1333”战略规划的实施效果值得期待。

通过跨业合作弥补自身在跨业竞争领域的短板也不失为一种路径和选择，阿里与民生的合作、腾讯与国金的合作就选择了这一策略，关键在于能否合作推出具有差异化竞争优势的产品。

腾讯电商入股京东，则是拉开了新一轮更高层次的跨业合作序幕，旨在搭建整合双方优势资源的移动电商服务平台。

金融市场三马大战，竞争的核心在于延伸自身核心竞争优势，构筑最大化核心资源价值的有效商业模式，各自的传统业务领域依然是核心竞争力所在。

跨业竞争成功的关键也在于有效延伸自身核心竞争优势，阿里金融的发展在于利用自身在电商领域沉淀的数据优势，恰当地把握了网店周转融资需求以及网民闲散资金的理财需求。

1、阿里支付宝推动电商客户向金融客户转化；

2、腾讯的金融和电商蓝图旨在挖掘社交客户的潜在金融需求和网购需求；

3、平安“1333”战略的核心则在于借由电商平台和社交平台，全面延伸巩固在金融领域的核心竞争优势。

阿里和腾讯的竞争诉求都在于构筑多元盈利增长极，阿里将集团第二阶段战略定义为金融就充分表明其战略意图;而对于腾讯来说。

从电商和金融业务板块获得多元收益不仅是持续夯实客户黏性、推动集团经营转型的必由之路，也是避免重蹈以往社交工具后劲不足覆辙的必然选择。

微博、博客、泡泡等社交工具没落的根本原因就在于缺乏可持续的商业模式，客户黏性渐渐散失。

与阿里和腾讯不同，平安积极加入三马大战的目的则在于通过电商和社交平台提升金融业务渗透率和覆盖率。

殊途同归，不论采用怎样的业务延伸模式，成功的关键都在于真正构筑起可持续的商业盈利模式。

三马大战加剧行业竞争，推动商业银行加快打造信息经济时代的新型金融服务业态，互联网企业介入金融领域，竞争的是客户和资金。

二者正是传统金融机构尤其是商业银行的经营根基，无疑增加金融行业的竞争主体和行业竞争程度。

三马在构筑互联网金融生态圈方面的角逐，其实质可以看作是抢先拉开互联网机构和传统金融机构全方位竞争的序幕。

进入2014年，随着以阿里和腾讯为代表的互联网企业加大竞争角逐力度，必将有更多的银行加快互联网技术应用步伐。

金融市场三马大战好不热闹，巨头出手互联网金融将去何方？